2831
HAGOROMO FOODS CORPORATION
はごろもフーズ株式会社
Foods
Hagoromo Foods Corporation manufactures and sells various food products in Japan. The company offers tuna products, such as canned tuna and bonito; canned fruits, such as mandarin oranges, white peaches, pineapples, and yellow peaches; desserts comprising boiled azuki beans and zenzai; pasta and sauces; dried bonito flakes, seaweed, and seasonings; packaged rice; and prepared food, including canned sweet corn and pouch series of single-use ingredients, as well as a series of mackerel, saury, and sardines. It also provides fish extract, fish oil, and feed products, as well as pet food. The company was founded in 1931 and is headquartered in Shizuoka, Japan.
Price
¥3,460
Market Cap
¥32.6B
Ent. Value
¥33.6B
Net Debt
−¥1.1B
Shares Out.
9.4M
P / E
12.3×
EV / EBIT
10.7×
⚠ TSE Capital Mandate
P / Book
0.66×
P / NCAV
4.47×
Div. Yield
1.01%
Financials
| Metric |
FY 2025
TDnet |
FY 2024
EDINET ↗ |
FY 2023
EDINET ↗ |
FY 2022
EDINET ↗ |
FY 2021
EDINET ↗ |
|---|---|---|---|---|---|
| Net Sales | ¥75.1B | ¥74.7B | ¥73.5B | ¥70.5B | ¥68.4B |
| Cost of Sales | ¥58.9B | ¥58.7B | ¥58.5B | ¥58.6B | ¥52.9B |
| Gross Profit | ¥16.1B | ¥16.0B | ¥15.0B | ¥11.8B | ¥15.6B |
| SG&A | ¥13.0B | ¥13.1B | ¥13.2B | ¥13.0B | ¥13.3B |
| Operating Income | ¥3.1B | ¥2.8B | ¥1.8B | ¥-1.1B | ¥2.3B |
| Non-Operating Income | ¥677M | ¥622M | ¥516M | ¥435M | ¥348M |
| Dividend Income | — | ¥345M | ¥272M | ¥224M | ¥190M |
| Interest Income | — | ¥0M | ¥0M | ¥0M | ¥0M |
| Non-Operating Expenses | — | ¥72M | ¥81M | ¥92M | ¥65M |
| Interest Expense | — | ¥17M | ¥17M | ¥14M | ¥14M |
| Ordinary Income | ¥3.7B | ¥3.4B | ¥2.3B | ¥-792M | ¥2.6B |
| Pre-tax Income | ¥3.8B | ¥3.5B | ¥2.5B | ¥-1.6B | ¥2.9B |
| Income Taxes | ¥1.1B | ¥1.0B | ¥757M | ¥-294M | ¥919M |
| Current Tax | — | ¥982M | ¥412M | ¥34M | ¥911M |
| Deferred Tax | — | ¥48M | ¥345M | ¥-328M | ¥8M |
| Net Income (owners) | ¥2.6B | ¥2.5B | ¥1.7B | ¥-1.3B | ¥2.0B |
| Comprehensive Income | — | ¥2.6B | ¥5.7B | ¥-461M | ¥3.0B |
| EBITDA | ¥4.5B | ¥4.3B | ¥3.3B | ¥598M | ¥4.0B |
| EPS | ¥280.19 | ¥261.38 | ¥185.96 | ¥-140.27 | ¥213.64 |
| Shares Outstanding | — | 9.4M | 9.4M | 9.4M | 9.4M |
| Shares Issued (total) | — | 10.3M | 10.3M | 10.3M | 10.3M |
| Treasury Shares | — | 0.9M | 0.9M | 0.9M | 0.9M |
| Metric |
FY 2025
TDnet |
FY 2024
EDINET ↗ |
FY 2023
EDINET ↗ |
FY 2022
EDINET ↗ |
FY 2021
EDINET ↗ |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Assets | ¥80.4B | ¥68.7B | ¥66.4B | ¥60.7B | ¥61.2B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Assets | ¥38.0B | ¥37.6B | ¥35.3B | ¥34.2B | ¥35.6B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash & Deposits | ¥4.0B | ¥1.5B | ¥797M | ¥464M | ¥3.5B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trade Receivables | — | ¥10.7B | ¥11.0B | ¥10.1B | ¥10.8B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Assets | ¥42.4B | ¥31.2B | ¥31.1B | ¥26.4B | ¥25.6B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PP&E | ¥14.6B | ¥13.1B | ¥13.8B | ¥14.7B | ¥15.3B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intangible Assets | — | ¥496M | ¥371M | ¥404M | ¥409M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment Securities | ¥22.9B | ¥14.8B | ¥15.0B | ¥9.8B | ¥8.8B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Tax Assets | — | ¥8M | ¥7M | ¥7M | ¥11M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Liabilities | ¥30.7B | ¥27.3B | ¥27.1B | ¥26.7B | ¥26.3B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Current Liabilities | ¥18.9B | ¥20.2B | ¥19.6B | ¥21.5B | ¥20.5B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accounts Payable | — | ¥11.9B | ¥11.3B | ¥14.5B | ¥12.6B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ST Debt | ¥810M | ¥643M | ¥566M | ¥483M | ¥483M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taxes Payable | — | ¥798M | ¥426M | ¥14M | ¥516M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Current Liabilities | ¥11.8B | ¥7.1B | ¥7.6B | ¥5.1B | ¥5.8B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total LT Borrowings | ¥4.3B | ¥2.5B | ¥3.1B | ¥2.7B | ¥3.2B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pension Obligations | — | ¥17M | ¥15M | ¥11M | ¥13M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Tax Liab. | — | ¥3.6B | ¥3.4B | ¥1.5B | ¥1.6B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Equity | ¥49.7B | ¥41.4B | ¥39.3B | ¥34.0B | ¥34.9B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Stock | — | ¥1.4B | ¥1.4B | ¥1.4B | ¥1.4B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Surplus | — | ¥943M | ¥943M | ¥943M | ¥943M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Retained Earnings | ¥34.1B | ¥32.1B | ¥30.1B | ¥28.8B | ¥30.6B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Treasury Stock | — | ¥-2.2B | ¥-2.2B | ¥-2.2B | ¥-2.2B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AOCI | — | ¥9.1B | ¥8.9B | ¥4.9B | ¥4.1B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity (owners) | ¥34.3B | ¥32.3B | ¥30.3B | ¥29.1B | ¥30.9B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Interest-Bearing Debt ⓘ | ¥5.1B | ¥3.1B | ¥3.7B | ¥3.2B | ¥3.7B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash ⓘ | ¥-1.1B | ¥-1.7B | ¥-2.9B | ¥-2.7B | ¥-148M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NCAV ⓘ | ¥7.3B | ¥10.2B | ¥8.2B | ¥7.6B | ¥9.3B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NCAV/Share | — | ¥1,086 | ¥867 | ¥806 | ¥987 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BV/Share | — | ¥3,430 | ¥3,224 | ¥3,088 | ¥3,278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metric |
FY 2025
TDnet |
FY 2024
EDINET ↗ |
FY 2023
EDINET ↗ |
FY 2022
EDINET ↗ |
FY 2021
EDINET ↗ |
|---|---|---|---|---|---|
| Operating CF | ¥4.8B | ¥2.5B | ¥905M | ¥-53M | ¥3.9B |
| Interest Paid | — | ¥-16M | ¥-18M | ¥-14M | ¥-14M |
| Interest Received | — | ¥409M | ¥293M | ¥224M | ¥198M |
| D&A | ¥1.4B | ¥1.4B | ¥1.4B | ¥1.7B | ¥1.8B |
| Investing CF | ¥-3.6B | ¥-680M | ¥-596M | ¥-2.0B | ¥-1.9B |
| CapEx | ¥2.8B | ¥598M | ¥602M | ¥2.4B | ¥1.8B |
| Purchase Investments | — | ¥-4M | ¥-4M | ¥-4M | ¥-4M |
| Financing CF | ¥1.3B | ¥-1.1B | ¥24M | ¥-997M | ¥-995M |
| Dividends Paid | — | ¥-518M | ¥-471M | ¥-471M | ¥-471M |
| Share Buybacks | — | — | — | ¥-0M | ¥-0M |
| LT Debt Repaid | — | ¥-566M | ¥-483M | ¥-483M | ¥-483M |
| Free Cash Flow | ¥2.0B | ¥1.9B | ¥303M | ¥-2.5B | ¥2.1B |
| Net Change in Cash | — | ¥688M | ¥333M | ¥-3.1B | ¥975M |
| Metric |
FY 2025
TDnet |
FY 2024
EDINET ↗ |
FY 2023
EDINET ↗ |
FY 2022
EDINET ↗ |
FY 2021
EDINET ↗ |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 5.8% | 6.1% | 4.8% | -3.8% | 6.0% |
| ROA | 3.5% | 3.6% | 2.8% | -2.2% | 3.3% |
| EPS | ¥280.19 | ¥261.38 | ¥185.96 | ¥-140.27 | ¥213.64 |
| DPS | ¥35.00 | ¥60.00 | ¥50.00 | ¥50.00 | ¥50.00 |
| BPS | ¥5,277.52 | ¥4,397.80 | ¥4,171.77 | ¥3,612.87 | ¥3,711.85 |
| FCF/Share | — | ¥199 | ¥32 | ¥-261 | ¥220 |
| NCAV/Share | — | ¥1,086 | ¥867 | ¥806 | ¥987 |
| Payout Ratio | 12.5% | 23.0% | 26.9% | — | 23.4% |
Event Timeline
S Shareholder
A Capital Signal
Large Shareholder Reports 4
| # | Shareholder | Shares (thou.) | % of Total |
|---|---|---|---|
| 1 | 公益財団法人 はごろも教育研究奨励会 | 4,391 | 46.67% |
| 2 | はごろも高翔会 | 907 | 9.64% |
| 3 | 株式会社静岡銀行 | 291 | 3.10% |
| 4 | 農林中央金庫 | 291 | 3.10% |
| 5 | 株式会社榎本武平商店 | 150 | 1.59% |
| 6 | はごろもフーズ従業員持株会 | 143 | 1.52% |
| 7 | 木内建設株式会社 | 135 | 1.44% |
| 8 | 三井物産株式会社 | 108 | 1.15% |
| 9 | 後藤康雄 | 95 | 1.02% |
| 10 | 東洋製罐グループホールディングス株式会社 | 86 | 0.91% |
as of 2025-03-31
Source: EDINET ↗
Ownership by year — hover bars for detail
Domestic Nominees
0.0%
+0.0% vs 2024
Trust bank custodians — GPIF, pensions, investment trusts
Foreign Custodians
0.0%
+0.0% vs 2024
Sub-custodians for foreign asset managers
Direct / Strategic
70.1%
-0.5% vs 2024
Named entities with disclosed investment intent
Bar = % of shares outstanding · top-10 covers 70.1% · grey = other shareholders · 2025
| Shareholder | Trend | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 公益財団法人 はごろも教育研究奨励会 | 46.67% | 46.67% | 46.67% | |
| はごろも高翔会 | 9.34% | 9.49% | 9.64% +0.15% | |
| 式会社静岡銀行 | 3.10% | 3.10% | 3.10% | |
| 農林中央金庫 | 3.10% | 3.10% | 3.10% | |
| 式会社榎本武平商店 | 1.59% | 1.59% | 1.59% | |
| はごろもフーズ従業員持株会 | 1.58% | 1.62% | 1.52% -0.10% | |
| 木内建設 | 1.44% | 1.44% | 1.44% | |
| 三井物産 | 1.15% | 1.15% | 1.15% | |
| 後藤康雄 | 2.11% | 1.56% | 1.02% -0.54% | |
| 東洋製罐グループホールディングス | 0.91% | 0.91% | 0.91% | |
| Concentration (HHI) ⓘ | 2298 | 2299 | 2300 |
3 fiscal years · top-10 holders per year · >2,500 HHI = high concentration · entity-resolved
Portfolio Book Value
¥12,142M
+57% since 2023
Holdings
60
+3 new
3 exited
Trend
16 building
vs 2023
| Held Company | FY2025 ¥12,142M total | FY2023 ¥7,754M total | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Book Val ¥M | Shares | Book Val ¥M | Shares | ||
|
Shizuoka Financial Group, Inc.
㈱しずおかフィナンシャルグループ
|
3,762 |
2,317,625
|
2,204 | 2,317,625 | M |
|
Mitsubishi Corporation
三菱商事㈱
|
2,380 |
+200.0%
↑
906,000
|
1,435 | 302,000 | M |
|
Itochu Corporation
伊藤忠商事㈱
|
2,105 |
305,000
|
1,312 | 305,000 | M |
|
Mitsui & Co., Ltd.
三井物産㈱
|
1,719 |
+100.0%
↑
614,000
|
1,264 | 307,000 | M |
|
ITOCHU-SHOKUHIN Co., Ltd.
伊藤忠食品㈱
|
655 |
87,100
|
444 | 87,100 | M |
|
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ
|
449 |
223,100
|
189 | 223,100 | M |
|
Central Forest Group, Inc.
セントラルフォレストグループ㈱
|
211 |
+1.5%
↑
74,761
|
135 | 73,645 | M |
|
Seven & i Holdings Co., Ltd.
㈱セブン&アイ・ホールディングス
|
181 |
+200.2%
↑
83,806
|
167 | 27,919 | |
|
Kato Sangyo Co., Ltd.
加藤産業㈱
|
123 |
25,000
|
88 | 25,000 | |
|
YAMAE GROUP HOLDINGS CO.,LTD.
ヤマエグループホールディングス㈱
|
74 |
+3.2%
↑
30,964
|
54 | 29,995 | M |
|
NITTO FUJI FLOUR MILLING CO.,LTD.
日東富士製粉㈱
|
64 |
9,620
|
43 | 9,620 | M |
|
Maruichi Sanisho Co., Ltd.
㈱マルイチ産商
|
60 |
+1.9%
↑
54,328
|
59 | 53,316 | |
|
Satoh&Co.,Ltd.
㈱サトー商会
|
38 |
+4.2%
↑
18,630
|
22 | 17,882 | M |
|
UNICHARM CORPORATION
ユニ・チャーム㈱
|
32 |
+200.0%
↑
27,000
|
49 | 9,000 | |
| エイチ・ツー・オーリテイリング㈱ | 31 |
13,830
|
21 | 13,830 | |
|
AEON Co.,Ltd.
イオン㈱
|
29 |
+5.0%
↑
7,635
|
19 | 7,270 | |
|
Toyo Seikan Group Holdings, Ltd.
東洋製罐グループホールディングス㈱
|
27 |
11,000
|
20 | 11,000 | M |
|
Mitsubishi Shokuhin Co., Ltd.
三菱食品㈱
|
27 |
5,420
|
18 | 5,420 | |
|
K.R.S.Corporation
キユーソー流通システム㈱
|
21 |
11,600
|
12 | 11,600 | M |
|
OKUWA CO., LTD.
㈱オークワ
|
20 |
+0.0%
↑
23,191
|
20 | 23,182 | |
|
THE SHIMIZU BANK,LTD.
㈱清水銀行
|
14 |
9,300
|
14 | 9,300 | M |
|
Aeon Hokkaido Corporation
イオン北海道㈱
|
13 |
15,840
|
13 | 15,840 | |
|
NISSIN FOODS HOLDINGS CO.,LTD.
日清食品ホールディングス㈱
|
11 |
+200.0%
↑
3,585
|
14 | 1,195 | |
|
Rengo Co., Ltd.
レンゴー㈱
|
10 |
12,612
|
11 | 12,612 | |
|
TOYO SUISAN KAISHA, LTD.
東洋水産㈱
|
9 |
1,000
|
6 | 1,000 | |
| ユナイテッド・スーパーマーケットホールディングス㈱ | 8 |
10,000
|
11 | 10,000 | |
|
SATO FOODS CO., LTD.
サトウ食品㈱
|
7 |
1,000
|
5 | 1,000 | |
|
Kao Corporation
花王㈱
|
6 |
1,000
|
5 | 1,000 | |
|
Ajinomoto Co., Inc.
味の素㈱
|
6 |
+100.0%
↑
2,000
|
5 | 1,000 | |
|
YAMANAKA CO.,LTD.
㈱ヤマナカ
|
5 |
9,400
|
6 | 9,400 | |
|
KAGOME CO.,LTD.
カゴメ㈱
|
3 |
1,000
|
3 | 1,000 | |
|
Kewpie Corporation
キユーピー㈱
|
3 |
1,000
|
2 | 1,000 | M |
|
YAMAZAKI BAKING CO., LTD.
山崎製パン㈱
|
3 |
1,000
|
2 | 1,000 | |
|
House Foods Group Headquarters Co., Ltd.
ハウス食品グループ本社㈱
|
3 |
1,000
|
3 | 1,000 | |
|
AOHATA Corporation
アヲハタ㈱
|
3 |
1,000
|
2 | 1,000 | |
|
NH Foods Ltd.
日本ハム㈱
|
2 |
500
|
2 | 500 | |
|
NISSHIN SEIFUN GROUP INC.
㈱日清製粉グループ本社
|
2 |
1,331
|
2 | 1,331 | |
|
ECHO TRADING CO.,LTD.
エコートレーディング㈱
|
2 |
+0.5%
↑
2,704
|
2 | 2,690 | |
| エスビー食品㈱ | 2 |
+100.0%
↑
800
|
1 | 400 | |
|
NATORI CO., LTD.
㈱なとり
|
2 |
1,000
|
2 | 1,000 | M |
|
ENEOS Holdings,Inc.
ENEOSホールディングス㈱
|
2 |
2,550
|
1 | 2,550 | |
|
Kenko Mayonnaise Co., Ltd.
ケンコーマヨネーズ㈱
|
2 |
1,000
|
1 | 1,000 | |
|
NICHIREI CORPORATION
㈱ニチレイ
|
2 |
+100.0%
↑
1,000
|
1 | 500 | |
|
Lion Corporation
ライオン㈱
|
2 |
1,000
|
1 | 1,000 | |
|
FUJICCO CO., LTD.
フジッコ㈱
|
2 |
1,000
|
2 | 1,000 | |
|
BULL-DOG SAUCE CO.,LTD.
ブルドックソース㈱
|
1 |
800
|
2 | 800 | M |
|
ahjikanco.,ltd
㈱あじかん
|
1 |
1,000
|
1 | 1,000 | M |
| ㈱雪国まいたけ | 1 |
1,000
|
1 | 1,000 | |
|
Nisshin Oillio Group Co., Ltd.
日清オイリオグループ㈱
|
1 |
200
|
1 | 200 | |
|
Nissui Corporation
㈱ニッスイ
|
1 |
1,000
|
0 | 1,000 | |
|
EBARAFoodsIndustry,Inc.
エバラ食品工業㈱
|
1 |
300
|
1 | 300 | |
|
NittoBest Corporation
㈱日東ベスト
|
1 |
1,000
|
1 | 1,000 | |
|
Maruha Nichiro Corporation
マルハニチロ㈱
|
1 |
190
|
0 | 190 | |
|
Showa Sangyo Co., Ltd.
昭和産業㈱
|
1 |
200
|
0 | 200 | |
|
Japan Seima Co., Ltd.
日本製麻㈱
|
0 |
1,000
|
1 | 1,000 | |
|
Prima Meat Packers, Ltd.
プリマハム㈱
|
0 |
200
|
0 | 200 | |
|
YUASA FUNASHOKU CO.,LTD.
ユアサ・フナショク㈱
|
0 |
NEW
New
100
|
— | ||
|
STI Foods Holdings,Inc.
㈱STIフードホールディングス
|
0 |
+200.0%
↑
300
|
0 | 100 | |
|
MARUDAI FOOD CO.,LTD.
丸大食品㈱
|
0 |
NEW
New
200
|
— | ||
|
HOKKAN HOLDINGS LIMITED
ホッカンホールディングス㈱
|
0 |
NEW
New
200
|
— | ||
|
inageya co.,ltd.
㈱いなげや
|
— |
−100%
Exit
—
|
54 | 41,693 | |
|
NAGATANIEN HOLDINGS CO.,LTD.
㈱永谷園ホールディングス
|
— |
−100%
Exit
—
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1 | 500 | |
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YAIZU SUISANKAGAKU INDUSTRY CO.,LTD.
焼津水産化学工業㈱
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— |
−100%
Exit
—
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1 | 1,000 | |
| Portfolio total | 12,142 | 7,754 | |||
Book value in ¥M · ↓ reduced · ↑ increased vs prior year · M = mutual holding